Zarówno akcje, jak i obligacje to popularne formy inwestowania kapitału, jednak różnią się między sobą w sposób zasadniczy. Dla osoby, która dopiero zaczyna swoją przygodę z inwestycjami, wybór pomiędzy tymi instrumentami może być trudny. Oba mają swoje mocne i słabsze strony, oba spełniają inne funkcje w portfelu inwestora i inaczej reagują na sytuację gospodarczą. Czas więc rozwiać wątpliwości i przyjrzeć się, czym tak naprawdę różnią się akcje od obligacji oraz który z tych instrumentów może być lepszym wyborem w zależności od Twoich celów finansowych, tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego.
Co to są akcje?
Akcje to papiery wartościowe, które potwierdzają udział w kapitale zakładowym spółki akcyjnej. Inaczej mówiąc, kupując akcję, stajesz się współwłaścicielem firmy – nawet jeśli tylko w bardzo niewielkim stopniu. Jako akcjonariusz masz prawo do części zysków (jeśli firma wypłaca dywidendy), prawo głosu na walnym zgromadzeniu, a także potencjalny zysk wynikający ze wzrostu wartości akcji. Inwestowanie w akcje wiąże się również z ryzykiem. Ich wartość może się znacznie wahać w krótkim czasie. Ceny akcji zależą od wyników spółki, sytuacji makroekonomicznej, decyzji zarządu, polityki banków centralnych, geopolityki, a często także od nastrojów inwestorów.
Co to są obligacje?
Obligacje to dłużne papiery wartościowe. W tym przypadku nie kupujesz części firmy – pożyczasz jej pieniądze. Obligacja to formalne zobowiązanie emitenta (czyli firmy, miasta lub państwa) do zwrotu pożyczonej kwoty wraz z odsetkami w określonym czasie. Inwestor, który kupuje obligację, staje się więc wierzycielem. Obligacje są zazwyczaj mniej ryzykowne niż akcje – zwłaszcza jeśli są emitowane przez stabilne państwa lub duże, wiarygodne korporacje. Oferują też bardziej przewidywalny dochód, ale z reguły niższy potencjał zysku niż akcje.
Różnice między akcjami a obligacjami
1. Prawa inwestora
- Akcjonariusz posiada część własności firmy i ma prawo do udziału w zyskach.
- Obligatariusz nie ma udziału w spółce – jedynie prawo do spłaty długu i odsetek.
2. Ryzyko
- Akcje są bardziej zmienne i podatne na wahania rynkowe.
- Obligacje, zwłaszcza skarbowe, oferują większą stabilność.
3. Potencjał zysku
- Akcje dają większą możliwość zysku – zarówno przez wzrost wartości, jak i dywidendy.
- Obligacje oferują niższy, ale bardziej przewidywalny zysk.
4. Czas inwestycji
- Akcje mogą być inwestycją długoterminową, ale są też popularne wśród spekulantów krótkoterminowych.
- Obligacje mają z góry określony termin wykupu – od kilku miesięcy do kilkunastu lat.
Kiedy wybrać akcje?
Akcje mogą być lepszym wyborem, jeśli:
- Masz długi horyzont czasowy (np. oszczędzasz na emeryturę).
- Jesteś gotowy na ryzyko w zamian za wyższy potencjalny zysk.
- Interesujesz się rynkiem, firmami, analizą i jesteś aktywnym inwestorem.
Kupno akcji wymaga zaangażowania, obserwowania rynku i pewnej odporności psychicznej na spadki wartości. Z drugiej strony, wielu inwestorów odnotowuje realne zyski, zwłaszcza gdy inwestują regularnie i długoterminowo.
Kiedy wybrać obligacje?
Obligacje mogą lepiej pasować do Ciebie, jeśli:
- Szukasz bezpieczniejszego sposobu inwestowania.
- Potrzebujesz stabilnego dochodu (np. odsetek kwartalnych).
- Nie chcesz zajmować się analizą rynku i wolisz prostsze rozwiązania.
Obligacje mogą też być doskonałym uzupełnieniem portfela – zmniejszają jego ogólne ryzyko i dodają element regularnych przepływów pieniężnych.
A może jedno i drugie?
Wielu doświadczonych inwestorów tworzy zrównoważone portfele, w których znajdują się zarówno akcje, jak i obligacje. Ich proporcje zależą od wieku, celu inwestycyjnego oraz tolerancji na zmienność. Młodsze osoby, które dopiero zaczynają, często inwestują więcej w akcje. Z wiekiem warto przesuwać ciężar portfela w stronę obligacji.
Współczesne platformy inwestycyjne ułatwiają budowanie takiego portfela – dzięki nim można inwestować na rynkach globalnych, a także w fundusze ETF, które zawierają zarówno akcje, jak i obligacje w jednym instrumencie. Jedną z takich platform jest Saxo, która oferuje szeroki wybór instrumentów finansowych i dostęp do wielu rynków światowych w jednym miejscu.
Jak zacząć?
- Otwórz konto inwestycyjne – wybierz brokera, który daje Ci dostęp do akcji i obligacji. Porównaj opłaty, dostępność instrumentów, łatwość obsługi i opinie innych inwestorów.
- Zaplanuj strategię – ile pieniędzy chcesz zainwestować w akcje, a ile w obligacje? Jak długo planujesz inwestować?
- Dywersyfikuj – nie wkładaj wszystkiego w jedną spółkę czy jedną obligację. Lepiej mieć kilka różnych aktywów z różnych branż lub regionów.
- Monitoruj i dostosowuj – sprawdzaj regularnie, jak zachowuje się Twój portfel. Gospodarka się zmienia, więc Twoja strategia również powinna być elastyczna.
Akcje i obligacje to dwa filary inwestowania, które odpowiadają na różne potrzeby inwestorów. Akcje oferują większy potencjał zysku, ale także większe ryzyko. Obligacje dają stabilność, ale mogą przynieść niższe stopy zwrotu. Nie ma jedynej „słusznej” odpowiedzi na pytanie, co wybrać. Wszystko zależy od Twojej sytuacji, celów i podejścia do ryzyka. Dobrym rozwiązaniem dla początkujących może być stopniowe budowanie portfela z obu typów instrumentów w proporcjach dostosowanych do własnych potrzeb. Niezależnie od tego, na co się zdecydujesz, najważniejsze jest to, abyś działał świadomie i z planem, a nie pod wpływem emocji czy chwilowej mody.
—
Artykuł sponsorowany