Informacja reklamowa Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Potrzeby i oczekiwania inwestorów są, co oczywiste, bardzo różne. Rynek kapitałowy oferuje interesujące rozwiązania zarówno dla osób mniej zamożnych, jak i tych, którzy dorobili się dużego majątku i chcą go teraz efektywnie chronić.
To przede wszystkim do tej drugiej grupy adresowane są fundusze inwestycyjne zamknięte. Tak zwane FIZ-y nie są oferowane przez wszystkie towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a kto zdecyduje się na takie rozwiązanie, powinien bardzo starannie przyjrzeć się istniejącym propozycjom. Na co warto zwrócić uwagę? Przede wszystkim na doświadczenie, w tym przede wszystkim osiągane wyniki, ale także na sposób i jakość obsługi. W wypadku FIZ-ów jest ona niezwykle istotna.
Kolejna istotna rzecz, na którą należy zwrócić uwagę już na samym początku, jest płynność. Wiele rzecz jasna zależy od oczekiwań konkretnego inwestora, ale w każdej właściwie sytuacji płynność ma znaczenie. Płynność, czyli możliwość natychmiastowego zbycia aktywów funduszu inwestycyjnego zamkniętego. To zapewnia nam dostęp do pieniędzy, warto więc na samym początku tworzenia naszego FIZ bardzo dokładnie ustalić, w co zarządzający powinien inwestować.
Korzyści podatkowe
Jakie są największe zalety funduszu inwestycyjnego zamkniętego? Po pierwsze, jest to zgromadzenie wszystkich, a przynajmniej znacznej większości naszego majątku w jednym miejscu. W efekcie zapewnia nam to wygodną i łatwą kontrolę nad nim, ale także bardziej efektywny – łatwiejszy, mniej czasochłonny i skuteczniejszy – monitoring całej inwestycji. Kolejną bardzo istotną zaletą tego rozwiązania są niższe opłaty za zarządzanie majątkiem.
Gigantyczną zaletą funduszu inwestycyjnego zamkniętego są korzyści podatkowe. Wszystkie komponenty FIZ – na przykład akcje, obligacje, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych – znajdują się w jednym „opakowaniu”, co oznacza, że wyniki zarządzania poszczególnymi aktywami są kompensowane w ramach funduszu. Do tego inwestor jest zobligowany do zapłaty podatku dochodowego dopiero w momencie wypłaty środków lub likwidacji funduszu, a dochody samego Funduszu, z pewnymi wyjątkami, są zwolnione z podatku dochodowego. Inwestor nie płaci też podatku VAT od opłaty za zarządzanie funduszem. I jeszcze jedna zaleta tego rozwiązania z obszaru podatkowego – inwestując w fundusz inwestycyjny zamknięty zdejmujemy z siebie ryzyko podatkowe wynikające z aktywów wniesionych do funduszu, bo cała odpowiedzialność za fundusz spada na barki zarządzającego funduszem oraz na TFI.
Inwestor ma wpływ
Ważnym argumentem przemawiającym za FIZ-em jest również anonimowość. Nazwisko inwestora lub inwestorów nie jest podawana do publicznej wiadomości, co dla wielu osób jest bardzo istotne. Także dlatego, że gdy inwestujemy indywidualnie i przekroczymy pięcioprocentowy próg w akcjonariacie, to wówczas organa spółki są zobligowane do podania nazwiska takiego inwestora w oficjalnym komunikacie giełdowym. Oczywiście anonimowość w FIZ nie jest absolutna, mogą mieć do niej dostęp uprawnione organy państwowe.
Ostatnią zaletą, ale wcale nie najmniej ważną, funduszu inwestycyjnego zamkniętego jest wpływ na sposób zarządzania aktywami. Osoby zarządzające na samym początku ustalają z nami najważniejsze kierunki inwestycyjne, podział aktywów, rynki i branże, a poza tym – jeśli taka jest nasza wola – są zobowiązane do ustalania z nami większych inwestycji.
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowy.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych.
Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach.
Inwestycja w Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, a nie w danych aktywach bazowych.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
—
Artykuł sponsorowany
